js06金沙官网登录-js06.com-欢迎您

来自 财经 2019-10-09 16:43 的文章
当前位置: js06金沙官网登录-js06.com-欢迎您 > 财经 > 正文

中泰证券2月各行业观点及重点推荐标的

2月依旧处在做多窗口。宏观层面,1月PMI继续处在景气区间,经济指标快速下行的风险暂时看不到,经济、利润仍处在景气周期,市场对经济复苏的预期仍在,后周期的利润依旧是市场做多的动力,此外,美元近期持续走弱也带来周期品的做多机会,更有利于所有以人民币计价的资产。流动性层面,随着定向降准政策的实施,及临时准备金动用的安排,2月资金面相对乐观,利率有望在短期企稳,这有助于对市场风险偏好的修复,前期超跌的绩优成长股有望迎来反弹。

    资金流入重回理性,在年报业绩预期带来短暂调整之后,市场或将步入震荡修复阶段。开年以来,市场快速上涨,可能与新的增量资金入场或即将入场的预期有关。此前我们跟踪的一些量价指标有所失效,也是因为我们低估了增量资金入场的速度,目前来看,短期资金流入明显放缓,同时年报业绩踩雷事件频出,市场风险偏好回落,资金重新抱团取暖。考虑到春节因素,2月只有15个交易日,短期市场情绪估计仍偏谨慎,整体震荡修复为主。配置策略上,重点关注三个方向:一是关注金融、地产行情扩散的机会;二是受益于美元走弱的有色、航空等;三是行业景气度较高的建材、煤炭等。主题方面,关注海南旅游岛和大湾区概念。

本文由js06金沙官网登录-js06.com-欢迎您发布于财经,转载请注明出处:中泰证券2月各行业观点及重点推荐标的

关键词: